（一）重要市场新闻
6月17日，国家外汇管理局副局长兼新闻发言人李斌在回答记者关于5月外汇市场状况的提问时指出，当月，我国境内外汇的供需关系保持均衡，外汇市场的运作保持稳定态势。首先，跨境资金持续呈现净流入状态。具体来看，5月份，企业、个人等非银行主体跨境资金的净流入量达到了330亿美元。在贸易领域，商品交易的资本流入持续维持在较高态势，境外资本对我国境内股票的购买量较前一个月有所上升，而在服务贸易、外资企业的分红派息以及对外直接投资等方面，资金的外流量总体上保持稳定。此外，市场对未来发展的预期保持稳定。在5月份，银行的结售汇状况转为顺差，企业和个人等主体的结汇意愿没有变化，而购汇需求有所下降，市场交易呈现出理性有序的特点。
美国股市开盘后持续走低，主要股指均录得下跌。纳斯达克指数下跌0.91%，标准普尔500指数下跌0.84%，而道琼斯工业平均指数下跌0.7%。在众多大型科技公司中，多数股价出现下滑，其中特斯拉跌幅接近4%，苹果公司股价下跌超过1%，微软、英伟达、谷歌、奈飞、亚马逊和Meta Platforms等公司股价均有小幅下降；唯独英特尔股价小幅上涨。航空类股票普遍下跌，其中JetBlue股价下跌近8%，美联航跌幅超过6%，达美航空和阿拉斯加航空分别下跌超过4%，美国航空公司的跌幅超过3%，而美国西南航空的跌幅更是超过了2%。在热门的中概股中，大部分股票也出现了下跌，纳斯达克中国金龙指数下跌了1.77%。腾讯音乐股价下跌超过3%，哔哩哔哩的跌幅也超过了2%。
COMEX黄金期货价格下跌0.37%，具体数值为3404.8美元每盎司。与此同时，COMEX白银期货价格则上涨了1.97%，最新报价为37.165美元每盎司。WTI 7月原油期货价格收盘时上涨了3.07美元，涨幅达到了4.28%，最终报价为74.84美元每桶。布伦特8月原油期货同样在收盘时上涨了3.22美元，涨幅为4.4%，收盘报价为76.45美元每桶。欧洲各大主要股指在收盘时均出现下滑，其中德国DAX30指数跌幅为0.86%，法国CAC40指数下跌0.63%，意大利股指下跌幅度达到1.10%，而英国富时100指数的跌幅为0.44%。
（二）行业掘金
6月17日，京东集团董事长刘强东在分享会上透露，京东计划在多个主要货币国家申请稳定币发行牌照。通过这一牌照，京东旨在实现全球企业间的便捷汇兑，从而大幅降低跨境支付成本，将其减少至原来的十分之一。此外，刘强东强调，当前企业间汇款通常需耗时2至4天，且费用不菲。完成B端支付项目后，我们将着手拓展C端支付市场，期望未来全球消费者在购物时能够选择使用京东稳定币进行支付。近期，香港特别行政区政府财政司司长陈茂波指出，随着《稳定币条例》的实施，香港金融管理局将迅速处理所收到的相关牌照申请，确保符合条件的企业能够迅速开展业务活动。
点评：稳定币凭借其高效的支付性能、低廉的成本、相对稳定的币值以及与加密货币行业的紧密联系，其在跨境支付、外汇储备等传统金融领域的应用日益增多。它已成为国际支付及资产储备的理想之选，并且在去中心化金融等新兴金融领域中也扮演着关键角色。《稳定币条例》正式生效，此举将吸引更多投资者对稳定币产业链相关公司的关注，并为他们带来未来业务发展的新机遇。我们应关注那些可能参与其中的数字技术供应商、支付服务提供商以及那些积极研究现实世界资产代币化（RWA）的企业。相关概念股包括兆日科技、天阳科技、拉卡拉等。
据相关消息，长鑫存储计划在2025年年底前提供第四代高带宽存储器（HBM3）的样品，并从2026年起全面投入生产。此外，该公司还设定了在2027年研发第五代HBM（HBM3E）的宏伟目标。这表明我国企业在高端存储技术方面正逐步缩短与国际顶尖企业的距离，展望未来，长鑫存储将直面三星、SK海力士和美光等全球存储行业的巨头进行激烈竞争。在当前高性能计算与人工智能领域迅猛发展的背景下，市场对于高带宽存储（HBM）技术的需求正呈现出迅猛的上升趋势。集邦咨询的研究表明，HBM技术的更新换代速度非常迅速，据预测，到2025年，新一代的HBM3e产品将占据当年市场出货量的超过90%。
三星正按预定路线图稳步推进HBM4的研发工作，预计在2025年下半年启动大规模生产，并于2026年实现产品商业化销售。同时，HBM4的后续技术也将自2026年起逐步渗透至市场。根据TrendForce集邦咨询最新发布的调研报告，以北美地区的大型企业为主导的云计算服务提供商（CSP）正不断加大在人工智能领域的投资力度。这一举措将因算力提升而带动HBM需求增长，从而有望推动存储相关产业链的快速发展。TrendForce的最新报告揭示，存储产品在第二季度已显现价格上涨趋势；预计到2025年上半年，存储产品价格将经历先下跌后上涨的波动。涉及的相关概念股有同有科技、朗科科技、强力新材等。
中国载人航天工程办公室发布消息，于2025年6月17日北京时间，我国在酒泉卫星发射中心顺利完成了梦舟载人飞船的零高度逃逸飞行试验。这一成就标志着我国载人月球探测工程的研制工作迈出了新的关键步伐。梦舟载人飞船作为我国自主研发的新一代载人天地往返运输工具，专为后续载人航天任务设计。该飞船具备模块化结构，能够容纳最多7名航天员。其整体性能已达到国际领先水平。在6月17日，国务院新闻办公室举办了以“自立自强发展载人航天”为主题的记者见面会。据相关消息，我国计划研发并适时发射空间站扩充模块，目的在于持续增强我国空间站的功能，以适应国家战略发展的迫切需求。
“梦舟”载人飞船在未来的空间站应用、发展以及载人月球探测等关键任务中，将扮演至关重要的角色，此次试验的圆满成功，为后续载人月球探测任务提供了坚实的技术保障。与此同时，我国航天产业正经历着从单纯依赖国家战略驱动向市场与技术双轮驱动的转变。我国将商业航天定位为“战略性新兴产业”的核心板块，并颁布了《国家民用空间基础设施中长期发展规划》等系列政策，旨在吸引社会资本的投入。作为推动经济增长的关键力量，商业航天领域预计到2025年，市场规模将超过2.5万亿元，未来五年内年复合增长率将超过20%。相关概念股如天银机电、创意信息、振芯科技等均受益于这一趋势。
（三）避雷针
双飞集团于6月17日晚间发布消息，宣布持有公司4.8223%股份的顺飞投资计划减少持有不超过90万股的股份，这一比例相当于公司总股本的0.4123%；同时，持有公司3.6416%股份的腾飞投资也计划减持股份，减持数量不超过120万股，这部分股份占公司总股本的0.5497%。
光库科技于6月17日晚间发布了一则公告，宣布持有公司4.6544%股份的股东XL Laser (HK) Limited，计划在15个交易日之后的三个月内，即7月9日至10月8日期间，通过大宗交易或集中竞价的方式，减持公司80万股股份，这一减持量占公司总股本的0.3211%。
禾盛新材于6月17日晚间对外发布消息，宣布公司董事长梁旭、董事兼总经理郭宏斌、董事吴亮、财务负责人周万民以及董事会秘书兼副总经理王文其，计划在公告信息公布后的15个交易日结束后的三个月内，通过集中竞价的方式，逐步减少所持公司股份，减持总量预计不超过24.0625万股，这一数量占公司总股本的比例将不超过0.0970%。
力星股份于6月17日晚间发布了一则公告，宣布公司董事、副总经理兼总工程师赵高明计划减持其持有的不超过88万股公司股份，这一减持量占公司总股本的0.30%；同时，公司董事、副总经理汤国华也计划减持其持有的不超过65万股股份，这一减持量同样占公司总股本的0.22%；此外，公司总经理助理沙小建也计划减持其持有的不超过65万股股份，这一减持量亦占公司总股本的0.22%。合计拟减持不超过218万股，占公司总股本的0.74%。
亚士创能于6月17日晚间发布了一则公告，指出由于控股股东上海创能明投资有限公司的一致行动人上海润合同彩资产管理有限公司的信用账户担保比例未达到平仓线标准，并且未补充担保物以提高担保比例至追保解除线之上，导致触发了强制平仓的机制。本次股份被动减持的可能性源于强制平仓，涉及润合同彩所持有的公司1285.79万股股份，这一数额占公司总股本的3%。减持计划将在减持信息披露后的15个交易日之内启动，并计划在接下来的3个月内逐步实施。减持的具体价格将以减持执行时的市场行情为准。值得注意的是，此事件不会引起公司控股股东或实际控制人的变动。
