6月27日，金融监管总局公布了行政处罚信息的公告清单，其中显示，中银理财有限责任公司（简称中银理财）因未能妥善管理非标准化债权投资，导致其理财产品投资过于集中，流动性不满足监管标准，以及信息登记管理存在疏漏等多项违规行为，最终被金融监管总局处以1290万元的罚款。
在同一天，中银理财官方作出回应，强调公司对监管部门的意见给予高度重视，并立即着手整改。截至2024年6月，所有涉及处罚的问题均已完全按照监管规定进行了彻底的整改。
盘和林，一位知名经济学家，同时也是工信部信息通信经济专家委员会的委员，在接受《每日经济新闻》记者的采访时提到，对于众多理财产品投资者来说，非标债权投资应当持谨慎态度；他们需深入挖掘理财产品的底层资产，明确运营者所购买的资产种类，进而根据这些资产的风险状况来制定投资策略。
系2023年现场检查中发现问题
6月27日，中银理财方面作出官方回应，指出金融监管总局近期向公司下达了行政处罚文件，针对2023年理财业务现场审查过程中暴露的问题，公司被处以1290万元人民币的罚款。
公司回应称，现阶段，其理财产品运行井然有序，业绩表现稳定。在接下来的工作中，公司计划以点带面，不断加强业务合规性管理，提升风险控制水平，切实保障投资者的合法权益，致力于向广大投资者提供更高品质的金融服务。
在关注理财产品投资的相关要求时，《每日经济新闻》记者发现，《商业银行理财业务监督管理办法》第四十五条明确指出，商业银行需强化理财产品在开展同业融资过程中的流动性风险、交易对手风险及操作风险等方面的管理。同时，银行应实施有效的期限管理及集中度控制，依照穿透原则对交易对手进行尽职调查与准入审核，并设定合理的交易额度，并根据实际情况进行灵活调整。
记者观察到，在2025年5月，金融监管总局对《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法（征求意见稿）》进行了公开征询意见。在回答记者提问时，金融监管总局相关司局负责人强调，资产管理业务的核心在于“受托理财、代为管理”。确保投资者充分了解信息并拥有选择权，是资产管理机构履行其诚信责任的必然之举。目前，资产管理信托产品、理财产品以及保险资管产品均缺乏特定的信息披露监管体系。这些要求分散于不同的监管制度之中，导致标准存在不一致的情况。因此，迫切需要建立一个符合这三种资产管理产品特性的信息披露制度，以实现监管规则的统一，并加强信息披露行为的监管。
专家：投资非标债权需穿透底层资产
依据中银理财发布的2024年度信息公布文件，至2024年年底，该公司的总资产达到了193.6亿元，实现的营业收入为29.58亿元，净利润则达到了19.63亿元。
报告指出，公司已构建起一个组织结构完善、职责划分明确的风险管理体系，其中对董事会、监事会、管理层、业务部门、风险管理部门以及审计部门在风险管理方面的职责进行了明确划分。此外，公司还设立了多层级、相互配合、能够有效制约的运作机制。同时，公司建立了贯穿业务全流程的风险管理机制以及三重防线管控体系，打造了一个具有资管行业特色的全覆盖风险管理体系。
在流动性风险领域，该公司构建了一套较为完善的理财产品流动性风险控制体系，以专业、审慎的态度和勤勉尽责的精神，对理财产品流动性风险进行管理，从而确保理财产品投资运作的稳定性以及净值计价的公正性，进而保障投资者的合法权益不受侵害，并确保其得到公正的对待。公司不断进行理财产品流动性风险的评估与监控，严格遵循相关法律法规和理财产品合同的规定，综合实施多种流动性风险应对策略，定期执行压力测试，对理财产品流动性风险进行评估和提前预警。
中银理财创设于2019年7月1日，其注册资本高达100亿元人民币。该机构的主要业务范围包括向广大社会公众公开发行的理财产品，以及针对合格投资者非公开发行的理财产品。此外，中银理财还负责对受托投资者的财产进行投资与管理工作。
在接受《每日经济新闻》记者的专访中，盘和林强调，投资者在购买理财产品时，必须对非标债权投资保持警惕。他们需深入探究理财产品的底层资产，明确运营者所购买的资产种类。在此基础上，投资者应依据资产的风险特性来制定投资策略。面对不熟悉的非标债权，应遵循“不熟悉不参与”的原则，唯有如此，方能更有效地防范风险。
每日经济新闻
