历时十年之久，*ST高鸿（简称为“高鸿股份”，股票代码SZ000851）的财务造假事件终于画上了句号。
8月8日，高鸿股份发布了一则公告，透露公司已接到中国证监会发出的《行政处罚事先告知书》。该告知书明确指出，公司于2020年进行的非公开发行股票行为涉嫌欺诈发行，同时，2015年至2023年间的年度报告中存在虚假信息。这些行为已违反了相关法律法规，构成了重大违法强制退市的情形，公司面临被强制退市的可能。
该文件指出，在2015年到2023年期间，高鸿股份通过实施虚假的笔记本电脑贸易等手段，人为地提高了其营业收入和盈利水平，总计虚构的营业收入接近200亿元人民币，虚构的利润总额则超过了7600万元人民币。在这起涉嫌虚假的贸易交易中，涉及的核心人物包括两位，其中一位是南京庆亚贸易有限公司（以下简称南京庆亚）的实际掌权者江庆，另一位则是高鸿股份当时的董事会成员曹秉蛟，他们之间保持着夫妻关系。
2022年，《每日经济新闻》的记者对高鸿股份以笔记本电脑等IT产品销售为主的业务进行了深入调查。当时，高鸿股份尚未被实施特别处理，市场上也未显现出其财务作假的端倪。然而，记者在调查过程中发现，该业务部分客户和供应商与曹秉蛟的亲属或朋友有关联，且江庆的名字也出现在这些错综复杂的关系网络中。详见《每日经济新闻》2022年1月21日发布的报道《调查｜高鸿股份IT销售业务疑云：三大交易伙伴与先前增发股东之间存在何种联系？供应商与公司董事及其亲友之间有何关联？》
笔记本电脑贸易系“空转”，9年虚增营收合计近200亿元
一份通知文件，使得高鸿股份的IT销售业务“空转”状况最终被确认为既成事实。
根据相关通知，高鸿股份通过实施参与和策划虚假贸易活动，导致其收入和利润虚增，从2015年到2023年的年度报告中可以看出，存在不实的记录，累计虚报的营业收入接近200亿元，虚报的利润总额超过7600万元，某些年度的虚报营业收入甚至占到了当期公布营收的近一半。
首先，高鸿股份借助参与笔记本电脑的虚假贸易活动，在2015年到2021年期间，对其收入和利润进行了虚报。其次，该公司通过开展IT系统及其他产品的虚假贸易，在2018年和2022年同样对收入和利润进行了虚增。再者，高鸿股份及其子公司继续通过组织服务器和笔记本电脑的虚假贸易，在2022年和2023年再次虚报了收入和利润。
除此之外，鉴于高鸿股份在2020年非公开发行的股票所附文件中，引用了2018年至2020年间虚构的业务收入与利润数据，故该次非公开发行的股票相关文件含有不实记录，已构成欺诈发行行为。
靴子终于落地。据告知书内容，中国证监会计划对高鸿股份及其相关人员实施警告及罚款的处罚措施。鉴于其两项违规行为，高鸿股份将面临整改要求，同时受到警告，并需缴纳1.35亿元的罚款。此外，其他相关责任人也将分别被处以75万元至750万元不等的罚款。
根据告知书所透露的信息，我们可以了解到高鸿股份的虚假贸易行为实际上就是货物的“空转”，也就是说，其业务资金、合同以及物流单据的流转形成了一个封闭的循环，实际上并没有真正的货物流动，这些交易本身并不具备真正的商业价值。
每经记者曾深度调查高鸿股份IT销售业务
在这场虚假贸易活动中，涉及的核心人物包括两位，首先，南京庆亚的实际掌控者江庆，正是他牵线搭桥，促成了供应商与客户的合作；其次，高鸿股份当时的董事曹秉蛟，在江苏高鸿鼎恒信息技术有限公司总经理江庆的委托下，负责管理这一虚假贸易活动，并审核资金支付申请，其不当行为与高鸿股份在2022年和2023年的年报中出现的虚假记录有着直接的关联性。
江庆与曹秉蛟存在关联。依据相关通知，江庆是曹秉蛟的伴侣，同时也是南京庆亚公司的实际掌控者与管理者。告知书中提到，江庆明知道涉及的笔记本电脑虚假贸易业务对高鸿股份来说，属于“空转”和“走单”的贸易行为，这会导致高鸿股份的业绩出现虚高，但他还是主动与北京大唐高鸿科技发展有限公司取得联系，并促成了合作，将该公司纳入了这一贸易业务的链条中。他的这一行为与高鸿股份在2015年至2021年期间的信息披露违法行为构成了共同违法行为。
实际上，在2022年，《每日经济新闻》的记者便对高鸿股份的笔记本电脑销售业务进行了深入的调研。调研结果显示，该公司的众多客户和供应商与曹秉蛟存在过往的联系。这也使得江庆能够顺利地联络并促成笔记本销售业务中的供应商与客户之间的合作。
南京安纳佳电子科技有限公司，简称安纳佳，以及南京东州科技有限公司，简称东州科技，这两家供应商的股东曹勇是曹秉蛟的侄子，而安纳佳的另一位股东江佳则是曹秉蛟的小姨子；与此同时，南京柏晁电子科技有限公司，简称柏晁电子，当时的股东王守霞是曹秉蛟的朋友，并且她还是高鸿鼎恒公司时任副总经理徐俊的母亲；此外，南京驰飞电子科技有限公司的股东曹秉南与曹秉蛟是兄弟关系。
记者的调查还揭露，高鸿股份的三位客户、供应商与预定增发股东的韦光宗关系紧密，韦光宗当时还担任东州科技的法律代表人。
每日经济新闻
