某一年的八月，深圳有家中型货代公司，发现与自己合作即将满一年的物流服务商，忽然间断绝联系了。几百万元的预付款，去向变得不明不白，发往美国的好多票空运货物踪迹久未新情况，客服微信停止更新，办公电话也无人接听。当他们打算上门讨债之际，便发觉早已是人走楼空的状况了 。句号。
没开发票，货物去向不明，申请退款没有丝毫消息，不知要等到何时才算有个结果。尝试过与对方公司实施联系，然而没有成功，在这种情况下，该公司最终决定报警，同时提起诉讼。但那个时候，对方法人已经没有联系方式，断掉了联系信息，资金链好像出现松动，并产生断裂的倾向，公司虽然没有进入注销流程，不过已然如同“空壳”一般，没有实际运营状态 。
这家位于深圳、名为“天慧供应链”的企业，并非只是单独的个例，它所遗留下来的，不单单是一份已然失去效力的合同，以及一批去向不明、不知最终在何处的货物，更是一场涉及范围达到数十家企业，金额超过一亿元的物流信任危机。
跨境电商处于高速奔跑的状况之下，其情形带来的阴影之中，物流链条正逐渐显露出数量愈加增多的灰色缝隙，这些缝隙中有报价低到超乎常理的离谱程度，付款流程呈现出模糊不清的态势，发货依靠双方之间的信任，一旦出事却没有任何人来承担责任 。
行业规则缺失，监管制度缺位，企业维权，成了漫长的孤岛漂流。
天慧事件宛如投入行业湖面当中的一粒石子，这粒石子激起的并非仅仅是那轻微的涟漪，它更是能引发潜藏许久的行业裂痕。，。
跨境货代一年倒闭4.46万家，行业洗牌趋势明显
在2024的8月，有一个名为深圳市天慧供应链公司的主体，下文将其简称为天慧，却陡然间处于失联状态了 。
将天眼查数据依据，天慧公司主要供给国际货运代理服务，还供给报关报检服务，也供给进出口代理等服务。它在跨境电商物流圈活跃的时长不满两年，然而却已然是多家企业“可靠”的需要长期性合作来往的伙伴 。
（图源 天眼查）
然而，去年七月底，客户提出发货要求时，天慧没有按时交付货物，等到对方要求退款时，便“消失得毫无踪迹可寻”。此时，与天慧合作的公司才察觉到——天慧“爆雷”，自家公司已然陷入这场精心策划的骗局里。
在行业范围之内，这件事情快速引发了关注，天慧公司出现“爆雷”情况，这不但致使数十家规模较小的货代企业遭受损失，还进一步揭示出了跨境物流在高速发展进程背后所潜藏着的风险。
其中一种被称作跨境电商的事物，具体而言就是处于不同关境的买卖双方，于线上性质的平台开展支付结算行为，并且凭借跨境物流以及异地仓储系统达成货物送至目的地的国际商业活动，这样的活动是依靠互联网技术的发展更新而来，是在全球化的背景环境之中得以成长起来的。
在过去的十年当中，中国的跨境电商行业，历经了那种呈现出爆炸式态势的增长。按照中华人民共和国海关总署所发布的统计方面的数据来看，截止到2024年的时候，我国跨境电商在进出口这总计的额度上，达到了26300亿元之多，相较于2018年的10557亿而言呢，实现了翻一倍还要多出许多的情况。并且《中国跨境电商发展报告（2025）》当中的数据表明，广东省在2024年的时候，跨境电商备案企业的数量达到了15754家的规模，它在全国总数里所占的比例为20.97% 。
数据源自，中华人民共和国海关总署所发布的《2024年中国跨境电商进出口情况》 。
（数据来源于 《中国跨境电商发展报告（2025）》蓝皮书）
伴随电商的兴起，物流率先行动起来，跨境物流需求增高致使货代公司步入失序且呈现恶性状态的“野蛮生长”态势。就像“天慧案”所揭示出的问题那样，跨境电商繁荣的表象背后隐蔽地潜藏着令人担忧的情况。
数据表明，近些年来，行业之中公司的数量以及经营的状况呈现出双双下滑的态势。在2023年的时候，全国范围内累计注销吊销的与货运代理相关的企业总计达到了4.46万家，相较于2022年而言，增长的幅度为10.4%。《2024跨境电商行业一季度报告》有所显示，在今年的一季度期间，73%的中小货代企业的营收针对同比情况出现了下滑，其中26%的中小货代企业的营收下滑幅度是高于50%的。企查查的数据显示，成立时长处于3至5年、5至10年的货代公司注销率分别是51.4%和81.4%，行业的洗牌趋势变得越发显著。
（资料来源 百度百科）
当同类公司数量急剧增多到一定水准之时，低价竞争就成了它们得以存活的唯一途径：为了去争抢市场份额，众多货代公司采用低价吸货的手段，再以高价配给下家来赚取其中的差价。这种模式在短期内好像能够吸引客户，然而实际上却埋下了极大的隐患——一旦资金链出现断裂或者遭遇市场波动，货代公司就难以维系正常运营，甚至不得不跑路以“自保”，从而导致许多受害企业无辜遭受损失 。
在跨境行业极为昌盛繁荣的深圳之地，这般的骗局更是屡屡出现、并不罕见。某个社交平台之上，关于“货代爆雷”的笔记正持续不断地进行更新。于评论区域里面，有人去分享自身被骗的经历，有人去谋求希望寻找维权的机会。
（某平台“货代爆雷”词条下的帖子与评论区）
行业危机的具象爆发：天慧如何设下“杀猪盘”
基于律师给我们所提供的证据链条，我们梳理得出了天慧公司施行诈骗的完整流程。 ， 。
（天慧公司诈骗流程图）
我们对于“杀猪盘”这个诈骗术语并不陌生，它是指骗子通过长时间去布设信任陷阱，进而引诱受害人持续投入，最终卷走巨额资金。天慧公司所采用的手法，和这个是如出一辙的，只是，它把这一套诈骗逻辑精准地嵌入到了跨境电商货代行业 。
天慧公司实施杀猪盘的首个步奏，乃是借助相比于市场价格低了数十元每公斤的“极限报价”去开拓市场，以上海至洛杉矶的那条航线当作事例来说，市场的价格大概是35元每公斤，然而天慧却以28元每公斤承担订单，并且在开始的阶段特意挑选小单成功完成交付当作“履约样板”，进而塑造出“靠谱”“时效快”的声誉 。
这种“赔本赚吆喝”的形式，精确命中了跨境电商利润幅度狭窄、对物流价钱敏感的麻烦之处，致使众多中小货代商家挑选试着协作。
初步建立信任之后，天慧着手向下游货代收取“运费预付款”，与此同时，天慧对上游订舱公司或舱位资源商提出“账期延后”要求（此要求是指，当天慧公司向上游订舱公司或舱位资源商购买运输服务之际，请求对方许可其稍后更长时间再支付费用）。
采一头收现款之法，取一头拖付款之策，天慧公司迅即搭建起一个运转起来的资金池 。
要留意的是，那些预付款被逐个打进天慧公司的账户，打进法人叶子武的私人账户，还打进了疑似“马甲公司”深圳亚辰供应链有限公司的账户里头，出现了显著的收款混同以及风险资金的流转情形。这样一种“账户不统一”的行径使得钱的流向变得含混不清，并且为后续的责任认定以及法律追责构筑起了阻碍。
（图源 天眼查）
在部分货代着手要求发货进度之际，天慧公司开启了以“航班紧张”、“海关查验滞留”、“飞机甩板”等缘由再三拖延之举，又或者宣称会分批予以处理，还要求继续追加运费。这般说辞于跨境运输里虽说较为常见，然而在天慧案件当中，却是系统性拖延所用的手段。
某化名的H国际物流公司，曾存在同天慧多次进行对账确认的情况，对方也有多次反复承诺补开发票、结清差额之举，然而却始终未曾履行 。
（某H公司与天慧聊天记录）
（某H公司向天慧转账记录）
2024年8月中下旬，天慧公司忽然失去迹踪。包含某H公司等在内的好多家公司递送信件取消合约并请求退还剩下的预付款项，全都没得到回应，法人叶子武也被爆料“踪迹不明”或者“回避联系”。
依据所有受害公司给向天慧进行转账的记录来看，天慧所拖欠的运费已然超过了1.6亿元，涉及的企业数量超过了46家，部分业内人士预估其资金缺口或许超过5亿元 。
历经报价设局阶段，虚构履约情况，进行了资金拆借行为，最终走向失联，天慧供应链公司上演了一场“货代杀猪盘”的一整套规程。不一样的是，此次，遭受损害的并非仅仅是消费者，更是众多于国际供应链里头本就潜藏诸多风险的中小企业 。
（图为行业内对于天慧的讨论 图源：公众号@大货代）
多方受损下，谁该负责？谁来兜底？
关于天慧的“失联”，它并没有使得事件就此终止呀，与之相反呢，这一起涉及高额金额并且出现跑路情况的事件，仿佛是被投进平静湖面里的石子，进而激发出跨境物流行业一圈又一圈的涟漪。资金得不到返还，合同失去效力，司法方面难以给出解释，受害企业在断裂的供应链以及缺位的责任体系当中苦苦地挣扎着。
一直到2025年5月这个时间节点，天慧供应链被好多家企业提起了民事诉讼，某H国际货运代理有限公司是比较早进入法律程序的受害方当中的一个，在2024年8月底的时候就向法院提交了起诉的相关材料，诉求是让天慧返还所拖欠的运费余额。
（图源 天眼查）
但是，此次民事维权行动，并没有出现马上就有成效的结局。在事件刚开始的时候，一些遭受到损害的企业，有的试着联合起来，有的单独发出信函去起诉，然而，由于追讨赔偿没有成功，对方与人失去联系，众多企业慢慢地就不再出声了，或者是因为顾及声誉而选择不再表达意见。我们试着去联系某H公司以便知道具体情况，在多次打电话都没有得到回应之后，我们决定亲自到公司去，可是某H公司那边却以“相关人员正在外出办公”“不晓得具体情形”“没有相应的权力”作为理由进行推脱 。
那么，跨境物流领域的维权为何如此困难？
陈华律师表明，“这类案件的根子在于行业规则含混不清，法律认知存在欠缺，以及执行壁垒相互叠加一块。货代行业进入门槛较低，资金规模却很大，一旦有问题发生，平台、商家、货代彼此之间的权责划分常常就此陷入相互拉扯的状况之中 。”。
她还讲道，好些货代合同是通用格式，没设赔偿标准以及履约保障机制。一旦出现违约情况，受害的一方常常缺少证据来支撑自身的主张：“合同里要是只写‘按40元/公斤赔偿’，没有清楚地提示或者客户签字确认，这类格式条款可不是自然而然就生效的。”。
除此之外，针对于那种以公司形式来进行运营，然而却存在资金混用、资产转移这般状况的情形时，法院的确是能够“穿透股东责任”的，不过其前提所在是企业务必要及时地保留证据而且要在第一时间实施冻结对方账户这一举措。可是在实际的情况当中，多数的商家有着比较迟缓的反应速度，结果等到发现所要面对的问题时已然错失了最佳的维权窗口了。
陈华律师讲的啥呢，是越早采取独自行动态势朝着某个方向努力的，反倒更具备追回部分资金的可能性。而当众多人都前往实施围堵行为，并且形成纷纷扎堆起诉这种状况的时候，资产早就已经完成转移举动处于一种早已转移完了的状态了。 。
当下，天慧供应链公司的工商信息依旧呈现为“存续”状态 ，这致使不少企业陷入了困惑之中 ，明明清楚对方已经失联 ，然而却没有办法去申请强制执行以及冻结资产 ，“所有情况都卡在那边缘区域 。”。
事实上，存在延续的情况却并不等同于处于正常开展经营活动的状态。在我们国家的工商登记系统里，只要符合企业没有主动去申请办理注销的操作，而且没有出现连续两年未能提交年度报告的情形，以及不存在被监管部门实施行政处罚或者被强制吊销执照的状况，那么该企业的状态就会持续维持为“存续”的状态。也就是说，哪怕法人失去联系，办公地点也已经是人走楼空的局面，但是公司在“法律形式”这个层面上依旧处于存续活着的状态 。
（图源 天眼查）
但对于那些想要借助法律手段去追回损失的企业来讲，这样的“形式存在”却变成了一种具有实质性质的障碍。要去冻结对方的账户或者财产，就必须经由法院立案，并且要附带保全申请。而其前提实则是，原告需要提供清晰明确的证据，以此来证明对方拥有财产、存在转移风险，并且与案件之间存在明确的法律责任关系。
然则于天慧这个案件里头，这般些条件常常没法逐个去满足：大多数企业跟天慧签的乃是格式服务合同，其中内容又模糊不清，还缺少有力度的保障条款；运费常常汇入法人私人账户或者别的公司账户，资金流动混乱不堪，责任主体很难清晰地分辨出来；天慧名下并没有明显的资产，法院同样难以直接去查封“空壳公司”的财产。
这表明，就算企业迅速提起法律诉讼，也不容易冻结对方用以存放资金的账户，进而难以找回那笔资金。大信专司法律相关事宜的老杨直率地说：“在此等情形下，你眼睁睁地看着自己遭受欺骗，然而却没办法马上采取某些行动，司法程序的运行状况就是如此这般。”。
天慧呀，它仅仅是被投放在行业水面之上的，那么一颗石子而已，它居然能够引发这般程度的波澜，这状况恰恰表明了，在那水面之下，早就已经是暗流涌动的态势了。
信任感缺失的空洞要怎样去填补呢？跨境商业合作的底层逻辑又该通过何种方式去筑牢呢？这场风波距离终结还远得很呢。
合规建设：让行业在阳光下生长
正处于快速增长跟优胜劣汰交汇点的当前行业，制度还没完善，使得大量从业者欠缺合规意识，进而导致法律纠纷频繁发生。能够预见，伴有行业规范化的推进，这些问题会逐渐被清理，行业也会历经一轮深度洗牌。说到这场风波，陈华是这样讲的 。
跨境电商行业规模发生膨胀，进而带来了资源竞争，其外在表现呈现出一种状态，该状态是准入门槛变高了 。
在从业者大规模涌入行业之前，当时人少资源多，大家都是既得利益者。而如今，在跨境电商这般“弱肉强食”的激烈竞争情形当中，那些缺乏对于风险的预见以及法律意识的企业，必然难以在该行业内“分到一杯羹”。特别是对于那些缺乏赔偿能力以及抗风险能力的中小型企业来讲，法律纠纷不但给公司的运转“添堵”，更有可能成为其发展的“一记重锤”，甚至会让部分小型公司难以摆脱夭折的命运。所以，从业者提升风险防控意识以及法律意识迫在眉睫。
货代“杀猪盘”这种诈骗行径，于行业层面而言存在这样一种状况，它既是因行业规范缺失所致，同时也体现出制度建设落后到赶不上行业发展的态势，面对行业转型时期所呈现出来的各类问题，积极促使依照规范进行建设已然成为业界一致认可的观念。
第一方面，合规建设具备协助企业避开部分风险的能力，给跨境电商企业尤其是中小型企业予以保护，第二方面，促使合规建设得以推行能够为跨境电商行业塑造公平、健康之竞争氛围，引领跨境电商行业朝着良性方向发展，助力行业顺利挨过转型“阵痛”阶段 。
（图源 中华人民共和国中央人民政府官网）
从2023年7月1日开始，《中华人民共和国公司法》正式开始施行，下面把它称作“新公司法” ，这部法律明确规定了，要是股东没有实际出资或者违规转让股权，那么法院是有权力“穿透”责任的，能够依照法律去追溯实际控制人，进而追究其法律责任，这对于打击“空壳公司”之类的，像“货代跑路”以及“资产转移”等问题有着深刻的意义。
对于推行合规建设的具体落脚点，陈华有着更为深刻的理解，她觉得，合规的关键之处在于依法实实在在缴纳注册资本，在于履行通知债权人的义务，在于避免账户出现混同的情况，在于杜绝非法进行转让。
国家开展着行动，身为被称作“跨境电商之城”的深圳市，同样在探寻问题的解决办法。
（图源 深圳市商务局）
2023年3月17日的时候就在早很早之前，深圳公布了《关于鼓励企业参与跨境电商零售出口阳光化试点实施细则》。这份含有地域特色的新规定，目的在于引导企业自己去备案。靠着这样的引导进而有助中小跨境电商企业把合规申报成本降低。到了2025年，深圳市商务局发布了《深圳市稳外贸支持政策要点十条》。该文件提出要达成备案、通关、收汇、纳税全链路都走向阳光化的目标。建立相关企业的“白名单”。加大对于阳光化政策的扶持程度。
（图源 深圳市发展和改革委员会）
现阶段即使此制度依旧处在那探索性质的阶段之中是这样没错，然而它实实在在地算是推进跨境电商合规建设向前的一大步了呀。不管怎样呢，这明显已然变成产业朝向转型升级发展态势的一个相当不错开端呢。
（本文深圳市大信法务格略律师杨律、陈律亦有贡献。）
本文源自微信公众号新新NewTimes，文字创作者为黄凝香、袁圆，走访人员有梁学思、胡晓莉、李政曦、李禹希，新媒体编辑是梁学思、李禹希，指导老师为陈显玲，新新报融媒体总监是冯硕焱，主编为陈思蝶，副主编是黄凝香，初审由陈显玲负责，二审是彭华新，终审乃周小茜 。
