“大多数客户都会选择贷款方案，因为这样更划算。”
5月底，已有数家国有银行停止了车贷的高息高返政策。近期，股份制银行也在进行相应的调整。预计这些措施将在不久的将来正式实施。若您有购车打算，建议尽早确定，因为报价每日都在变动。
“高息高返”这一说法涉及银行与汽车经销商在汽车贷款领域内的合作，其中银行会将一部分贷款所得利润以佣金的形式回馈给经销商。为了推动销售，经销商则会将部分回扣以补贴车价等形式转嫁给消费者，从而减少购车者的总支出。
最近，界面新闻报道，汽车贷款领域的“高利率高回报”业务面临新一轮的调整。除了北京，四川、河南等地的银行业协会也陆续出台了针对汽车消费金融业务的自律协议，旨在规范市场，遏制通过高额返佣争夺市场份额、向客户推荐高额佣金汽车金融产品以及诱导消费者提前偿还贷款等不规范的金融销售手段。
一、高息高返调整进行时
近期，界面新闻的记者以购车者的身份对北京多家汽车销售4S店进行了实地探访，期间，有销售人员向记者透露：“确实对‘高息高返’的优惠政策进行了调整，到了5月底，几家国有银行已经停止了之前的返佣措施。”
汽车4S店的销售负责人在接受界面新闻采访时透露，五年期等额本息的车贷大约能退还客户贷款总额的12%，并且从第二年开始，客户有权提前偿还贷款，而无需支付任何违约金。此外，如果在两年后提前还款，客户还能保留总贷款额的2%，这意味着总返点率大约能达到14%。
该负责人向界面新闻透露，按照5%的贷款利率来计算，五年期贷款的利息大概能带来25%的收益。银行会从这25%的收益中拿出15%返还给汽车4S店。各店铺会根据自身的销售状况综合考虑，决定将多少返利给客户。通常情况下，总的返利比例大约在贷款总额的10%至14%之间。
原本国有银行在发放行车贷款时设定了较高的门槛，申请者必须具备北京市的社会保险资格。到了五月底，建设银行等几家国有银行相继停止了这种高利率和高回报的贷款模式，目前提供返点的主要是股份制银行，然而，它们提供的优惠条件并不如之前那么优厚。部分银行减少了返点，而另一些银行则提高了提前还款所需支付的手续费。兴业银行的贷款利率为5%，而之前返点大约在14%上下，但近期返点金额有所减少，具体数额还需视各4S门店而定，返点比例可能存在差异。此外，过去若在两年内提前还款，无需支付任何手续费，然而现在若在两年后选择提前还款，则需缴纳3%的手续费。
界面新闻记者在实地考察过程中发现，不仅在同一门店内，各家银行所提供的汽车贷款方案亦不尽相同；此外，不同汽车品牌以及同一品牌下不同销售点的返佣比例亦存在差异。然而，无论是豪华车型还是普通汽车，选择贷款购车通常比一次性全款购买更为划算。
近期，刚刚在宝马汽车4S店更换了新车的王先生向界面新闻出示了其购车价格计算单，这份单子详细列出了裸车价格、购置税、保险费以及服务费等项目。在扣除置换补贴后，王先生全款购买此车的总费用大约为97.4万元。然而，若选择五年分期付款，首付需17万元，每月还款金额为1.25万元。若在两年后选择一次性提前还清余款，尽管需支付两年期间的利息，但最终的总费用大约为93.6万元。能节省约四万元的开支，此外，4S店还保证提供长达六年的免费保养服务。因此，我毫不犹豫地做出了分期付款的决定。
二、银行高息高返“挤压”汽车金融公司
界面新闻报道指出，在汽车销售领域，众多经销商普遍采用“两年免息”作为其营销手段。
该汽车4S店的销售人员向界面新闻透露，所谓的“两年免息”实际上往往是通过给购车人提供返点来抵消前两年的利息。以贷款10万元、期限5年、利息5%为例，前两年的利息大约为1万元。只要返点金额超过1万元，那么购车人就可以享受到相当于两年免息的优惠。返点比率同样存在波动，部分银行为了扩大市场份额，愿意提供更高的返点，而在4S店为了提升销量，也会向消费者提供更多的优惠，因此，有时会出现三年免息的优惠活动。
在走访过程中，界面新闻发现一些新能源汽车经销商实施了前两年无利息、仅偿还本金的政策，而到了后两年，利息则有所上升，以此达到免息的目的。
新能源车企的销售渠道人员向界面新闻报道，近年以来，新能源汽车品牌在互联网上的销售方式变得越发广泛，纵然各地在税收和补贴方面的政策不一，导致价格存在细微差别，然而，相较于传统汽车企业，新能源汽车企业的定价更加清晰可见。因此，这也是新能源汽车的金融模式与传统的汽车销售模式在高额利息和返利方面存在差异的一个关键因素。
实际上，在汽车金融行业，关于高利率和高回报的运营模式始终存在不少争议。作为一种消费贷款，汽车零售贷款的金融服务主要由汽车金融企业、银行、消费金融企业以及融资租赁企业等提供。在这些机构中，银行和汽车金融企业的市场份额尤为突出。
中信诚国际的报告中指出，过去银行向个人发放的消费贷款主要是用于房屋抵押贷款。然而，随着房地产市场的走低，为了保持贷款总量的稳定，银行开始增加汽车贷款的发放。在此过程中，汽车金融公司所面临的竞争主要来源于银行。这种竞争的加剧导致汽车金融公司在新车贷款市场的整体份额有所减少。
汽车销售渠道主要控制在经销商或品牌方手中，因此，汽车金融业务的推广需借助经销商在购车环节的推广。目前，多数汽车金融公司背后都有汽车制造商的支持，与股东旗下的品牌经销商有着得天独厚的合作渠道和悠久的合作历史。这使得银行在汽车金融领域处于较为弱势的位置。为了争取业务量，银行不得不提高返佣比例，以跨过渠道合作的门槛。为此，它们推出了“高息高返”的产品，以增强竞争力。
董希淼，招联首席研究员兼上海金融与发展实验室副主任，同样指出，“高息高返”现象的根本原因在于银行在客户获取方面的压力不断上升。在车贷领域，客户获取渠道几乎完全被汽车经销商所掌控，银行和汽车金融公司若想开展此类消费贷款业务，不得不依赖汽车经销商来获取客户。这种排他性特征进一步驱使金融机构通过返佣等手段，以期在汽车消费市场占据更大的份额。
报告指出，鉴于银行贷款业务覆盖面更广，且利息收入渠道更为丰富，短期内放弃汽车贷款业务的现金流，以拓宽渠道和获取特定信贷资产，这种做法是可行的。然而，汽车金融公司则不具备这样的调整余地。
三、高息高返将成历史？
银行普遍认为，采用高息高返策略的收益通常需待两年后才能显现。换言之，若客户在免息期满后选择提前偿还贷款，该笔贷款对于银行而言，实际上可能只是徒增名声而并无实质收益。一位国有银行总行的负责人在接受界面新闻采访时如是说。
因此，这也促使了一些经销商向那些原本并无贷款需求的顾客大力推销贷款产品，并且与顾客协商好提前偿还贷款，借此机会进行套利。
因此，表面上来看，“高息高返”策略促使银行发放贷款、把握商机、扩大市场份额，同时为4S店开辟新的盈利渠道，消费者也能以较低成本购车，似乎实现了三方共赢。然而，这一模式亦潜藏风险，包括提升银行信贷风险、激化银行间竞争、让消费者承担高额利息债务、引发过度借贷等问题。目前，监管部门已对“高息高返”车贷进行了规范和整治。
据公开信息显示，自6月5日起，上海某国有大型银行规定，对于2年内提前偿还贷款的客户，违约金将从原定的提前还款金额的5%提高至10%；对于2年至4年内提前还款的客户，违约金将从原本的0%上调至5%；而对于4年以上提前还款的客户，则不再收取违约金。
实际上，自去年起，众多地区的监管机构已相继发布通告，提倡银行保持合理的佣金返还比例，以遏制不正当竞争现象。国家金融监督管理总局重庆监管局在今年1月份发布的《关于进一步规范汽车金融业务促进汽车消费市场平稳健康发展的通知》中明确指出，金融机构必须严格遵守行业自律规定，严禁采用高额佣金等非法竞争手段来争夺市场份额。
四川省银行业协会所发布的《四川银行业信用卡汽车分期付款业务和汽车消费贷款业务自律公约》中指出，各银行业金融机构需改进与汽车经销商的合作方式，同时减少对客户的实际利率，并合理设定佣金的比例。
开封市银行业协会近期举办了《开封市汽车消费金融业务自律公约》的签约活动，会议中明确提出了“三个禁止”原则：一是严格禁止汽车销售商向消费者推荐高额佣金金融产品；二是严禁经销商诱导消费者提前偿还贷款；三是坚决禁止经销商误导消费者对其真实贷款意愿的判断。
董希淼强调，首先，“高息高返”现象会提升银行的运营成本，进而加剧银行息差收窄的挑战。其次，这种现象还会引发汽车金融市场的无序竞争，使得市场陷入价格战的恶性循环。因此，这对市场的健康发展构成不利影响。
银行业净息差普遍面临压力，我认为，停止高息高返的操作、规范手工补息以及设定消费贷利率的自律下限，本质上并无二致。银行若能对存贷款的成本与收益实施有效控制，便能在一定程度上减轻净息差不断缩小的压力。在此基础上，银行还需进一步强化对风险的监控和应对措施。从促进行业规范发展的角度考虑，高息高返的模式预计将逐步得到规范，并最终逐步停止。” 上述国有银行总行人士表示。
