此次评级调整不仅揭示了该行长期累积的经营隐患,同时也映射出中小银行在面临宏观经济压力时的艰难处境。尤为引人注目的是,榆次农村商业银行的前五大股东中,已有四位陷入了被执行人的境地。
不良率飙升与资产质量恶化:风控失效的连锁反应
榆次农商行的资产质量状况是其评级下调的关键原因。根据中诚信国际发布的报告,2024年,该行的不良贷款总额较年初显著增长,增加了10.97亿元,累计达到37.56亿元。同时,不良贷款比率较年初上升了11.51个百分点,达到了34.43%,这一比率已超过行业平均水平。这一比率不仅远超监管部门的最低要求,同时也暴露出该行在信贷管理方面存在的缺陷。
榆次区经济增长速度有所减缓,区内众多小微企业及零售业客户面临经营困境,进而引发贷款违约风险的增加。榆次农商行所发放的众多商贸、酒店餐饮以及银团贷款,受经济波动影响,客户的还款能力显著减弱,导致贷款质量迅速下滑。同时,该行在信贷管理和风险控制方面存在不足,对贷款的审查与监控不够严格,这也是不良贷款数量攀升的关键因素之一。
在资产质量方面,榆次农商行存在不良贷款之外的问题,其同业及金融投资中的风险资产尚未完全处理。至2024年年底,该行在省内农商银行的2.97亿元存款因利率低于市场水平而未支付足额利息,已被归类为关注类资产;同时,向金融租赁公司拆借的3.15亿元资金因不良状况被划分为不良类;此外,还有0.30亿元的资管计划因投资方向问题同样被划为不良类。
这些风险资产的清理过程颇为复杂,从而进一步加大了该行的资产压力。特别是,该行采用实物抵押来处理不良贷款,所形成的抵债资产总额达到了16.79亿元,而且其中大部分已经超过了两年的处理期限,尚未进行减值准备的计提。此外,其他应收款的余额也攀升至19.48亿元,其中多数已被归类为不良资产,同样尚未进行减值准备的计提。
这些现象反映出,榆次农商行的整体资产回收与处理成效并不显著,其拨备准备金的不足部分持续增加,未来资产质量可能进一步下降,承受着向下调整的压力。在当前的经济环境之下,客户的生产经营活动恢复存在诸多不确定性,导致该行的资产质量在短期内难以得到有效提升,信用风险持续累积。
除此之外,该行所设的拨备覆盖率仅为0.38%,而贷款减值准备的资金余额仅有1400万元,这一数字远低于监管机构规定的120%-150%的区间要求,导致拨备缺口持续扩大。鉴于资产减值准备严重不足,会计师事务所已经连续四年对其财务报告出具了保留意见,反映出审计风险处于较高水平。
为推迟风险暴露,榆次农村商业银行对28.18亿元的贷款实施了延期偿还或本金不还的续贷措施,这一举措占到了总贷款量的25.82%。在这部分贷款中,关注类贷款和不良类贷款的金额分别达到了7.13亿元和13.74亿元。尽管这种通过时间换取空间的策略在短期内减轻了流动性压力,但它却为未来资产质量埋下了潜在的风险隐患。
资本枯竭与改革重组困局:内生能力缺失下的生存挑战
榆次农商行的盈利状况持续恶化,亏损情况已连续两年出现,并且亏损额度持续扩大。在2024年,该行的净亏损额高达2.06亿元,较上年同期增长了1.08亿元。贷款发放的增长动力不足,这主要是因为榆次区的工业基础较为薄弱,服务业的比重较高,经济复苏的脚步缓慢,导致有效的信贷需求量不足。
资产质量下滑导致贷款利息回收困难,进而使得净息差转为负值,2024年这一比率达到了-0.53%,同时,净利息收入和净营业收入也均出现了负增长。另外,该行的拨备计提存在较大缺口,然而盈利能力的不足使得其难以有效弥补。在成本控制上,职工薪酬和业务拓展等固定支出进一步压缩了利润空间。
情况更加严重,榆次农商行的资本状况极其糟糕。到了2024年年底,其核心一级资本净额和资本净额分别下降至负42.09亿元和负37.49亿元,核心一级资本充足率和资本充足率也分别跌至负23.87%和负21.26%,这一水平远低于监管机构的规定要求。
榆次农村商业银行的资本补充途径相对单一,近两年来连续出现亏损,这使得其资本自我增长的能力大大减弱;同时,贷款损失准备金缺口持续扩大,进一步导致资本总额持续下降。
该行股权结构中存在的问题显著,在前十大股东中,有多家法人企业已被列入失信被执行人名单,股权质押的比例高达16.44%,而关联方获得的1.63亿元授信也不符合监管的规定。股东信用风险与治理上的不足相互叠加,这大大降低了外部资本补充的可能性。
榆次农商行前五大股东 截图来自企查查
2025年4月,山西农商联合银行成功获得榆次农商行的1.46%股权,然而其注资金额仅有1170万股,对弥补资本缺口的效果并不显著。中诚信国际分析认为,该行的资本补充途径相对单一,主要依靠利润留存和外部增资,但由于持续亏损以及股东资质不佳,短期内很难改变资本负值的状态。
尽管近年来中小银行通过合并与重组来缓解风险的情况逐渐增多,然而,榆次农商行所面临的复杂风险问题,却使其成为了一个难以啃的“硬骨头”。该行资产总额超过200亿元,在当地贷款和存款市场份额中名列前茅,一旦风险处理不当,极有可能触发区域性的金融稳定问题。不幸的是,该行的不良资产规模巨大,资本缺口严重,潜在买家需要承担不菲的成本,因此在市场化重组过程中面临着较大的阻力。
榆次农商行面临的困境是中小银行风险暴露的一个典型例子。该行的资产质量持续下降,资本补充能力不足,治理结构存在缺陷,这些问题相互交织,形成了一个恶性循环。再加上外部支持力度不够,使得该行的改革和重组工作举步维艰。中诚信国际发出警告,如果宏观经济复苏不如预期,或者区域金融环境进一步恶化,那么该行的信用风险可能会加速释放。